Валютные сделки

Конвертация валюты, Валютные сделки — Инвестиции и торговля

Валютные сделки

Вас не устраивают предлагаемые банками валютные курсы на конверсионные операции? Вы не желаете переплачивать?

Безналичные сделки по конвертации валюты стали неотъемлемой частью услуг Renesource Capital.

Валютные операции сегодня — это повседневная необходимость независимо от того собираетесь ли Вы в путешествие, работаете в международной торговле, совершаете инвестиции в финансовые инструменты или желаете обезопасить себя от нежелательных курсовых колебаний.

Renesource Capital это универсальная инвестиционно-брокерская компания, которая предлагает свои услуги частным, а также корпоративным клиентам.

Клиент у которого открыт счет финансовых инструментов в Renesource Capital может производить классические сделки по конвертации валюты с физической поставкой на свой банковский счет. Одна из наших стратегических целей – предлагать каждому Клиенту простой, понятный, безопасный и выгодный сервис по конверсионным операциям без переплаты!

Renesource Capital предлагает совершать валютные сделки с физической поставкой валюты на следующих условиях:

  • С расчетами на дату сделки (TOD или Today);
  • С расчетами на следующий день после заключения сделки (TOM или Tomorrow);
  • С расчетами через два дня после даты заключения сделки (SPOT);
  • С расчетами на определенный срок после двух дней со дня заключения сделки (FORWARD);
  • Валютные сделки по покупке/продаже валюты по фиксированному курсу в определенную дату после даты заключения сделки и последующую продажу/откуп по фиксированному курсу в определенную дату в будущем (SWAP);

Renesource Capital обеспечивает конверсионные операции по следующим валютам: AED, AUD, CAD, CHF, CNH, CZK, DKK, EUR, GBP, HKD, ILS, JPY, KZT, MXN, NOK, NZD, PLN, RON, RUB, SEK, SGD, TRY, ZAR, USD.

Чтобы заключать конверсионные сделки необходимо:

  • Заключить Договор на оказание услуг на рынке финансов и капитала;
  • Перед заключением конверсионной сделки необходимо обеспечить на своем счете сумму для конвертации или предоставить финансовое обеспечение.

Валютные конверсионные сделки могут быть заключены как по телефону, так и в письменном виде.

Сделка по конвертации валюты будет признана заключенной и не может быть отменена, если Клиент подал приказ о совершении сделки по телефону, используя телефонный пароль (в соответствии с договором произвел процесс идентификации и аутентификации) и дал согласие на условия конверсионной сделки – валютный курс, объём, дата расчетов и т.д. (все разговоры между Клиентом и Renesource Capital записываются). Валютные конверсионные сделки могут быть заключены с помощью отложенного распоряжения (pending order) с возможностью зафиксировать курс лучше, чем текущий рыночный валютный курс (limit order) или хуже, чем текущий рыночный валютный курс (stop order) для минимизации рисков, связанных с колебаниями на валютном рынке.

Renesource Capital может предложить более выгодные условия (специальный валютный курс) для сумм больше 50 000 EUR или эквивалент в другой валюте. Конверсионную сделку по специальному валютному курсу можно заключить по телефону +371 67 092 732 и после заключения сделки подать письменное распоряжение на конвертацию валюты.

Брокерский отдел Renesource Capital принимает распоряжения клиентов на конвертацию валюты в рабочие дни с 7:00 до 23:00 по латвийскому времени.

Преимущества конверсионных операций в Renesource Capital:

  • Валютные конвертации по межбанковскому валютному курсу;
  • Широкая сеть первоклассных банков контрагентов;
  • Никаких дополнительных комиссий;
  • Профессиональная поддержка валютных брокеров;
  • Раздельное хранение клиентских денежных средств;

Тарифы на валютные конверсионные операции:

Сумма конвертации или её эквивалентВалютный курс
До 50 000 EUR (включая)Стандартный курс Renesource Capital
Больше 50 000 EURСпециальный валютный курс по договоренности с брокером или стандартный курс (по желанию Клиента)

 Валютный курс в течение дня может меняться. Актуальный стандартный валютный курс можно узнать позвонив в Брокерский отдел по телефону +371 67 092 732.

Renesource Capital не производит операций с конвертаций наличных денежных средств и не производит расчеты в наличных денежных средствах.

Источник: https://www.renesource.com/ru/uslugi/valyutnye-sdelki

Тема 3: Валютные сделки: 1. Понятие валютных сделок и их сущность 2. Сделки на условиях СПОТ

Валютные сделки
1.

Понятие валютных сделок и их сущность 2.

Сделки на условиях СПОТ и СВОП 3.

Сделки на условиях форвард 4.

Сделки на условиях фьючерс 5.

Сделки на условиях опциона 1. Понятие Валютных сделок и их сущность

Валютные сделки – это операции по обмену ценных бумаг в одной в одной валюте на ценные бумаги в другой валюте по договорному курсу на определенную дату. Виды валютных операций:

Кассовые или наличные (сделки «спот») – это сделка, совершаемая по сенам сегодняшнего дня где одна валюта используется для покупки другой в двухдневный срок либо немедленно; Срочные (форвардные сделки) при которых происходит купля – продажа иностранной валюты на заранее согласованный срок с передачей ее к концу срока по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки; Операции «своп» — это покупка иностранной валюты при условиях «спот» в обмен на национальную валюту с обязательством ее последующего выкупа через определенный срок; Арбитражные – участники сделки используют различия в валютных курсах на различных валютных рынках с целью извлечения прибыли.

2. В зависимости от сроков расчетов конверсионные операции на наличные и срочные.

Наличная сделка – это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем два рабочих банковских дня.

Дата валютирования – это дата, определяемая для исполнения условий сделки.

Наличные конверсионные операции подразделяется на: 1.

сделка TOD — конверсионная операция с датой валютирования в день сделки.

2.

сделка TOM — конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки, рабочий банковский день.

3.

сделка СПОТ — конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки, рабочий банковский день.

Сделки на рынке СПОТ представляют собой двусторонний контракт, по которому одна из сторон передает определенное количество данной валюты в обмен на получения от другой стороны оговоренного количества другой валюты, вычисленною исходя из согласованного обменного курса в течение двух рабочих дней со дня заключения сделки.

Основными участниками спот-рынка выступают коммерческие банки, которые ведут операции на спот-рынка с различными параметрами: 1.

напрямую с юридическими лицами 2.

на межбанковском рынке напрямую с другими коммерческими банками через брокеров 3.

с центральными банками страны

Главные цели операций спот является: 1.

выполнение конверсионных поручений клиентов банка 2.

перевод собственных средств банка из одной валюты в другую с целью поддержания ликвидности 3.

поддержание минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «НОСТРО»

Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск по этой сделки, т.к. в условиях «плавающих» валютных курсов, курс может измениться за два рабочих дня. Для ограничения потенциального кредитного риска банк должен стремиться осуществлять свои операции преимущественно с первоклассными банками-партнерами.

Процедура заключения сделки включает в себя:

1.

выбор обмениваемых валют 2.

фиксация курсов 3.

установление суммы сделки 4.

указания адреса доставки валюты 5.

валютирование, перечисление сделки 6.

документальное подтверждение сделки

Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня обрабатывается необходимая информация, оформляются платежи и иные телексы для выполнения условий сделки.

Подобная система сложилась изначально, т.к. банки не могли быстро провести расчет с учетом времени согласования деталей сделки сторонами, разницей между часовыми поясами и т.п.

По каждой из валют, участвующих в сделки, считаются только рабочие дни, т.е. если следующий день за датой сделки является нерабочем для одной валюты, то срок поставки увеличивается на один день. В случае, если следующий день является нерабочим для другой валюты, срок поставки увеличивается еще на 1 день.

Бид – это цена, по которой маркет-мейкер готов купить базовую валюту.

Оффер – цена, по которой маркет-мейкер продает базовую валюту.

Если торговля валютой не покрывает издержек какого-либо банка, он все равно от нее не отказывается, поскольку клиенты могут обратится к конкурирующим банкам и по операциям.

В переводе с англ. «своп» означает обмен, мену. На финансовом рынке предметом обмена становятся денежные потоки. Своп позволяет участнику денежного рынка поменяться со своим партнером характеристиками денежного потока.

Своп-сделка – валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контр-сделкой на определенный срок с теми же валютами.

По своп операциям наличная сделка осуществляется по курсу спот, которая в контр-сделке корректируется с учетом премии. В данном типе сделки клиент экономит на марке-разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке.

Своп-операции осуществляются между коммерческими банками, международными экономическими организациями и центральными банками стран. В последнем случае они представляют собой соглашение о взаимном кредитовании в национальных валютах.

Операции на денежных рынках очень часто приводят к увеличению объемов операций на условиях своп.

Краткосрочные капиталы обычно ищут себе «приложение» за границей в иностранной валюте преимущественно в двух случаях, если: o

на внутреннем денежном рынке нет достаточно привлекаемых возможностей для осуществления инвестиций o

инвестиции в другой стране или другой валюте сопряжены с повышением уровней доходности даже с учетом затрат на хеджирование.

Источник: https://economy24info.com/valyutnyie-operatsii-uchebnik/tema-valyutnyie-sdelki.html

Валютные сделки

Валютные сделки

Гражданский кодекс в статье 141 закрепляет защиту валютных ценностей по общему правилу, как и защищает права на иные виды ценностей. К валютным ценностям относятся иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Валюта договора – это предусмотренная договором цена товара, работ, услуг и пр., выраженная в конкретной валюте (в иностранной или рублях).

Валюта платежа – это валюта, в которой должен быть произведен платеж по договору.

Эквивалентная сумма

В договоре может быть предусмотрена оплата в эквивалентной сумме в иностранной валюте, но оплата все равно происходит в рублях.

Это оправдано тем, что курс рубля стремительно падает, а предприниматели, которые закупают продукцию за рубежом становятся заложниками этой ситуации и попросту их деньги не могут выполнять свою функцию.

При оплате в эквиваленте, оплата происходит в рублях по курсу на день оплаты. Данное правило закреплено в статье 317 Гражданского кодекса.

По законодательству мы можем определить любую валюту договора, но оплачивать сумму придется в рублях.

Таким образом, валюта договора – иностранная валюта, а валюта платежа – рубль.

Валютные сделки и операции между резидентами

Законодательством не предусмотрен список валютных сделок, но предусмотрен список валютных операций, исходя из которых можно выявить сделку, которую обслуживает валютная операция. Например, операции по договору экспедиции, т.е. речь идет о сделке в сфере транспортировки продукции.

В статье будет часто встречаться понятие, уполномоченный банк – банк, который имеет право проводить операции с иностранной валютой.

ЮЛ – юридическое лицо.

ФЛ – физическое лицо.

Резиденты не могут воспользоваться валютными операциями, также как и валютными сделками в чистом понимании. Есть исключения из этого правила, которые закреплены в статье 9 Закона.

Органы и агенты валютного контроля

Валютные операции между резидентами могут иметь место в следующих случаях:

  1. Резидент №1 (счет открыт в иностранном государстве) переводит валюту резиденту №2 (счет открыт в РФ); Резидент №1 (счет открыт в РФ) переводит валюту резиденту №2 (счет открыт в иностранном государстве);
  2. Резидент №1 (счет открыт в иностранном государстве) переводит валюту резиденту №2 (счет открыт в иностранном государстве);
  3. Юридическое лицо (резидент) может проводить валютные операции со средствами, поступившими на счета в иностранном банке, кроме валютных операций между резидентами и пунктами 1, 2, 5-9, 18, 19, 24, 26 настоящего списка;
  4. Физическое лицо (резидент) может проводить валютные операции со средствами, поступившими на счета в иностранном банке, но они не должны быть связаны с передачей имущества и оказанием услуг в РФ;
  5. Выплата зарплаты работникам дипломатических, консульских учреждений, иных представительств РФ в иностранном государстве;
  6. Выплата зарплаты работникам представительства ЮЛ РФ в иностранном государстве;
  7. Оплата командировок;
  8. Расчеты резидентов (ЮЛ-ФЛ, представительства) друг с другом за рубежом наличным и безналичным способом;
  9. Расчеты сотрудников дипломатических представительств и иных подобных учреждений за границей;
  10. Оплата международных перевозок и покупки в магазинах беспошлинной торговли;
  11. Оплата комиссионного договора, договора заключен с нерезидентом;
  12. Оплата договоров международной экспедиции (из РФ/в РФ), перевозки, фрахтования и т.п., страхования перевозимых товаров/грузов;
  13. Использование внешних ценных бумаг на торгах, они должны быть легализованы в РФ;
  14. Использование внешних ценных бумаг, они должны быть легализованы в РФ, расчеты производятся в рублях;
  15. Оплата налогов, сборов;
  16. Выплаты по внешним ценным бумагам, кроме векселей;
  17. Оплату ФЛ командировочных расходов (командировка в иностранное государство);
  18. Исполнение бюджета;
  19. Оплата обеспечения работы дипломатических, консульских и иных представительств в иностранном государстве;
  20. Операции между ФЛ, счета открыты в иностранном банке, сумма не превышает 5000 дол. США на дату перевода, кроме пункта 25 настоящего списка;
  21. ФЛ №1 (счет за границей) переводит средства ФЛ №2 (счет в РФ);
  22. Оплата служебных поездок (разъездной характер работы);
  23. Платежи, совершаемые доверительными управляющими;
  24. Платежи между транспортными компаниями, по договорам пассажирских перевозок;
  25. Операции между ФЛ №1 (счет в РФ), ФЛ №2 – родственник – супруг, родитель, дети, дедушка/бабушка, внуки, братья/сестры, усыновитель/усыновленный (счет в РФ либо в иностранном государстве);
  26. Перевод со счета в РФ на счет консульских, дипломатических и иных представительств для оплаты зарплаты, командировок; оплата таких расходов со счета самих представительств;
  27. Оплата клирингового обеспечения;
  28. Операции по итогам клиринга;
  29. Оплата комиссионного договора по итогам клиринга;
  30. Платежи по исполнение и прекращению договора, стороной договора является уполномоченный банк или профессиональный участник рынка ценных бумаг;
  31. Операции по договору репо, одна из сторон уполномоченный банк или профессиональный участник рынка ценных бумаг;
  32. По договору факторинга, когда валюта первоначального договора определена в иностранной валюте.

Операции между уполномоченными банками и резидентами:

  1. По договорам кредита, займа, операции по уплате процентов, санкций по этим договорам;
  2. Внесение средств до востребования/ на определенный срок;
  3. По банковским гарантиям, по договорам поручительства, залога;
  4. Покупка/продажа векселей;
  5. Покупка валюты ФЛ, не для осуществления предпринимательства;
  6. Оплата комиссионного вознаграждения;
  7. Иные банковские операции;

Валютные сделки между нерезидентами

Нерезиденты могут производить валютные операции между собой без ограничений.

Валютные сделки между резидентами и нерезидентами

Сделки могут проходить без ограничений, кроме сделок, которые могут привести к уменьшению золотовалютного запаса РФ, колебанию курса. Политика государства направлена на поддержание платежной устойчивости Российской Федерации.

Для не наступления вышеперечисленных последствий, в государстве установлены следующие правила:

  1. Покупка валюты может производится только через уполномоченные банки;
  2. Регулирование данной деятельности со стороны Центрального банка;
  3. Не допускается проведение идентификации личности при покупке валюты;
  4. Личные сведения о покупателе валюты могут быть внесены в квитанцию по его просьбе.

Паспорт сделки

Паспорт сделки необходим для проведения валютного контроля и поддержания порядка в этой сфере. Информацией, содержащейся в паспорте сделок, пользуются органы валютного контроля. Паспорта сделок органам валютного контроля передают банки. Правовое регулирование – статья 20 Закона.

В паспорте сделки содержится информация, которая подлежит отчетности, а именно:

  1. Оформление сделки – номер и дата;
  2. Информация о сторонах сделки;
  3. Информация о самой сделке (дата, цена, валюта, период исполнения);
  4. Информация о банке-держателя паспорта сделки и о банке, через который будут проводиться валютные операции;
  5. Информации о переоформлении и закрытии сделки.

Информация, необходимая для заполнения паспорта сделки, предоставляется резидентами.

Валютная сделка как сделка о покупке валюты

Сделка «спот» – это самая быстрая валютная сделка. Сделка «спот» происходит через два рабочих дня после согласования сделки.

Форвардная сделка (перспективная валютная сделка) – это сделка, согласованная сегодня, но она будет исполнена в согласованную дату в будущем.

Это, по сути, страховой полис против будущего движения на валютном рынке, поскольку ставка может быть установлена сейчас для торговли, которая будет урегулирована в будущем.

Это позволяет компании защитить себя от неблагоприятного движения валюты между датами торговли и расчетами. Тем не менее это не позволяет компании получать выгоду, если ставки движутся вниз.

Опцион

Как спотовая сделка, так и форвардная сделка являются твердыми обязательствами обеих сторон сделки по сделке в согласованную дату.

Валютный опцион дает покупателю опциона право, но не обязательство, обменивать количество одной валюты на согласованное количество другой в будущем или в зависимости от условий опционного соглашения на определенную дату в будущем.

Это позволяет компании, которая всегда нуждается в иностранной валюте, защитить себя от неблагоприятного движения валюты, в то же время пользуясь тем, что курс движется в пользу компании.

Использование различных видов валютных операций

Компания, которой нужна валюта в конкретный период в будущем имеет три основных варианта для обеспечения этого:

Фиксирование ставки

Компания выбирает заключать спот-сделку или форвардную сделку, оба вида сделок должны гарантировать выполнение обязательств в будущем.

Спот сделка – это сделка, по которой цена сделки будет привязана к курсу иностранной валюты, вплоть до исполнения обязательства.

Форвардная сделка позволяет использовать средства вплоть до исполнения обязательства, но компании придется обеспечить количество денежных средств для исполнения обязательств, когда придет день расчёта.

Покупка валюты по худшему курсу, но свобода в период действия сделки

Компания может выбрать покупку валюты, по наихудшему курсу, но это позволит последней использовать любые лучшие ставки за это время.

Ничего не делать и ждать

Третья альтернатива – просто ничего не делать и ждать, пока платеж в иностранной валюте не будет произведен в иностранной валюте.

Это звучит безответственно, но может быть разумным действием. Это позволяет компании использовать любые улучшения в обменном курсе, не заплатив опцион. Такой вариант подходит для компаний, которые имеют естественные издержки.

В большинстве случаев нет «правильного или неправильного» способа удовлетворения потребностей в иностранной валюте. Все три альтернативы, описанные выше, позволят компании выполнить свои требования.

Однако важно, чтобы компания понимала свой валютный риск и управляла этим риском в контексте заявленного объема.

Кроме того, решение о том, как управлять валютным риском, должно приниматься в контексте других финансовых решений внутри компании, таких как, в сущности, ожидаемые денежные потоки компании.

Цена валюты

Цена валюты может меняться по многим причинам. Иногда она реагируют на внешние политические и экономические события, такие как предлагаемый выход Великобритании из Европейского Союза. В других случаях изменение стоимости зависит от торговли на самом рынке.

Когда, например, доллар США занимает сильную позицию, то американские компании могут увеличить объем закупок европейских продуктов, которые стали соответственно дешевле.

Для оплаты этих продуктов они обменивают доллары США на евро. Когда в течение короткого периода времени происходит обмен большими объемами долларов на евро, спрос на евро увеличивается.

Следовательно, стоимость евро увеличивается, а стоимость доллара США снижается.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://raszp.ru/spravochn/valyutnye-sdelki.html

Dukascopy FX Article Contest

Валютные сделки
sh: 1: —format=html: not found

  1. Почему — Итак это последний месяц конкурса, и все ринулись писать статьи. К сожалению компания решила прикрыть много кункурсов, согласен. Мы не оправдали их надежд. В Бинарах все лупят нахаляву, порой у победителей смотришь стайтмент а там…….

    -1000% профита ))) а то и более, просто человек на удачу изо дня в день, пытался разогнать свой счет. то есть даблил-удваивал удачу. Если посмотреть то всего для победы нужна серия из 6 побед 1-2-4-8-12-16. Я все мечтал победить но увы. Теперь на реальные деньги страшнее. Конкурс статей в массе писатей пишут ни о чем.

    Технический анализ просто нужна удача и по возможности максимальное количество прогнозов. Тоже лотерея.

… Read article

Trading Short term
Why trade?Now it's a very important question to answer why you want to trade short term if you want to trade at all. Many people would come up with multiple justification to trade short term starting with making some spare money in spare time to just for the thrill of trying to predict the future.

Now whatever the motivation behind your motive to start trading short term one has to be very clear that it's a damn risky thing to do with accompanying huge pressure on your mental and emotional skills.

If one were to simply look on the statistics available on trader's behavior, a realization dawns that almost four in five people loose money in trading in currencies and CFDs. So statistically speaking there is no justification for a average person to start trading either for short term or the long term as it's a surest way to loose money.

Now all it boils down to developing some special skills to be among the minorities who make money in trading. So it leads to the next question which of course is 'how?'

How to trade?

Now if you start searching for this answer after studying all the risk factors in trading you would be literally floded with the answers. That's a irony… Read article

IntroductionHumans have really strong tendency to sell assets which brought them profit and avoid to sell those which has shown loss. This reaction is called disposition effect and has major impact on most of trader’s trades.

To explain this situation, scientists said that, in general, we avoid grief caused by losing transaction and we are aiming to reach pride caused by wining one.

The main question is: Does closing early profitable transaction and keep increasing loss make reasonable trading?


Defining the problem

Every trader should check if he or she undergoes a disposition effect. Identifying problem may help optimizing trader’s outcome. There are three questions you have to answer and if you answered yes to one of these questions you probably ended up trapped in disposition effect, keeping open losing positions when loss is only increasing in time: 1. If the price will return from the loss to break even point I am going to sell this position. 2. Loss is so big at the moment so I won’t close position because rebuilding capital will take too much time. 3. I will keep losing position because loss is so big it cannot go any bigger further.

How to prevent yourself from bei

Read article

1.

When did speculations begin and how?
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــDuring the so-called «Peace and War Studies» of World War II between the US government and Wall Street global financiers and some academics headed by Isaiah Bowman, then president of Johns Hopkins University, the most important decision was that the United States would be heir to the British Empire. The adoption of globalization as the choice of the new empire which is the colonialism in a new name and new tools, one of the decisions that one of the requirements of the empire of the age to be the currency of the global reserve currency. Therefore, the dollar was adopted instead of the sterling as the reserve currency. It was recommended that the IMF, the World Bank, the United Nations and the Free Trade Organization, which were not approved by Congress at the time, be replaced by GATT. These institutions were publicized in Bretton Woods in 1944.

In order to make the US dollar the global reserve currency, Bretton Woods also agreed on the fixed-exchange-rate regime, meaning that the national currency was fixed against the dollar at a fixed …

Read article

In this article, we will talk about the general requirements for profitable trading systems.

The article consists of the following topics:

  1. Creating a logical and symmetric trading algorithm.
  2. Getting the high quality history data.

  3. Backtesting of the system.
  4. Optimization.
  5. Forward testing.

… Read article


1. Introduction:
Bollinger Bands are a volatility based indicator, developed by John Bollinger, which have a number of trading applications. There are three lines that compose Bollinger Bands: A simple moving average (middle band) and an upper and lower band.

These bands move with the price, widening or narrowing as volatility increases or decreases, respectively. The position of the bands and how the price acts in relation to the bands provides information about how strong the trend is and potential bottom or topping signals.

Bollinger Bands are used on all time frames, such as daily, hourly or five-minute charts. Bollinger Bands have two adjustable settings: the Period and the Standard Deviation. The Period is how many price bars are included in the Bollinger Band calculation.

The number of periods used is often 20, but is adjusted to suit various trading styles.

2. what is consists of ? :

The Standard Deviation is typically set at 2.0, and determines the widths of the Bands. The higher the Standard Deviation, the harder it will be for the price to reach the upper or lower band. The lower the Standard Deviation the easier it is for price to “breakout” of the Bands.

Bollinger…

Read article

1.

OverviewAfter several publications on how to build strategies in Visual jforex and tracking of various strategies performances I decided to write one more article on several strategies usage at the same time. So in this publication I will cover 3 different strategies and its pros and cons on its usage simultaneously.

2. Strategies logic

There are 3 strategies working in different pairs: EUR/USD, USD/JPY and EUR/JPY.All 3 strategies has very simple positions opening logic it uses 5 min. RSI to determine position opening. RSI thresholds are configurable and can be change on strategy start:

Thus simply if RSI is higher than threshold rsi_h strategy opens short position and if RSI is lower than threshold rsi_l strategy opens long position.

Additionally there is check if spread is within acceptable range in order not to open positions then spread widens and also one more check is implemented which prevents increasing exposure in the same currency if certain position is already open.

For example if there is already EUR/JPY long opened opening of EUR/USD long will be prevented by strategy only opening of EUR/USD short will be possible. This is realized in visual jforex in following w…

Read article

Источник: https://www.dukascopy.com/fxcomm/fx-article-contest/?Vidy-Sdelok-Na-Valjutnom-Rynke=&action=read&id=3847

Срочные валютные сделки

Валютные сделки

Вы находитесь на страницах книги Жукова Е.Ф. «Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум».

Здесь Вы почерпнете знания в области отдельных, наиболее сложных проблем финансовых рынков, их институтов и инструментов, управления активами и пассивами банков, формирования и развития рынка ценных бумаг.

Другая группа сделок — срочные сделки. Под такими сделками понимают сделки с датой валютирования не ранее третьего рабочего дня после дня заключения.

Срочные сделки имеют две особенности. Во-первых, существует интервал во времени между моментом заключения и моментом исполнения сделки.

Срочная сделка основывается на договоре купли-продажи иностранной валюты с поставкой в определенный срок или в течение некоторого периода в будущем. Во-вторых, курс исполнения сделки не зависит от изменения курса на валютном рынке.

При наступлении обусловленного срока валюта покупается или продается по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, который может существенно отклоняться от текущего курса.

К срочным относятся форвардные, опционные, фьючерсные сделки.

Форвардные операции (forward operations, или fwd), — наиболее широко используемый банками вид срочной сделки. Они применяются для страхования валютных рисков или с целью валютной спекуляции. Экспортер может застраховаться от понижения курса иностранной валюты, продав банку будущую валютную выручку на срок по курсу форвард.

Импортер может застраховаться от повышения курса иностранной валюты, купив в банке валюту на срок. Валютные спекулянты, играющие на понижение курса («медведи»), продают валюту на срок, рассчитывая, что к моменту исполнения сделки курс валюты на рынке окажется ниже, чем курс форвард.

Если ожидания «медведей» оправдаются, они купят валюту по более низкому текущему курсу и продадут ее по более высокому курсу форвард, получив прибыль в виде курсовой разницы.

Спекулянты, играющие на повышение курса («быки»), ожидая повышения курса валюты, покупают ее на срок по курсу форвард с тем, чтобы при наступлении срока сделки получить валюту от продавца по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, и продать ее на рынке по более высокому курсу, получив курсовую прибыль.

Обычно форвардные сделки заключаются на срок от одной недели до 12 месяцев, причем на стандартные периоды 1, 2, 3, 6, 9, 12 месяцев (прямые даты валютирования — straight dates). Дата валютирования определяется «со спота». Если, например, трехмесячный форвардный контракт заключен 24 января 2000 г., дата валютирования придется на 26 апреля 2000 г. (26.01.2000 г.

+ 3 месяца) при условии, что эта дата не приходится на выходной или праздничный день. Когда дата спот приходится на последний день месяца, действует «правило последней даты месяца» (end of month rule). Так, если форвардная сделка на один месяц заключена в четверг 25 февраля 2000 г. с датой спот 29 февраля, то дата валютирования придется на последний день марта, т. е. на 31 марта, а не на 29.

Если срок форвардного контракта составляет от одного дня до одного месяца, контракт считается заключенным на короткие даты (stort dates). Если даты валютирования не совпадают со стандартными сроками, сроки сделок называются «ломаными датами» (broken dates).

Чаще всего форвардные сделки завершаются путем поставки иностранной валюты. Но форвардный контракт может исполняться и без поставки иностранной валюты — путем проведения встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта по текущему валютному курсу.

Форвардный контракт без поставки базового актива называется расчетным форвардом1. Например, банк заключил в октябре 1999 г. трехмесячную форвардную сделку на продажу 1000 долл. США по курсу 26,44 руб. за доллар. В январе 2000 г. он должен поставить 1000 долл. в обмен на 26 440 руб.

В случае же расчетного форварда банк вместо поставки долларов совершит контрсделку (встречную сделку), т. е. купит 1000 долл. за рубли по текущему курсу. Если в январе 2000 г. текущий курс составил 28,72 руб., банк купил 1000 долл. за 28 720 руб.

, следовательно, результатом проведения расчетного форварда стала выплата банком в январе своему контрагенту 2280 руб. (28720-26440).

Опционную сделку можно рассматривать как разновидность форвардной сделки. Опцион (option) в переводе с английского означает выбор, право выбора. Особенность опционной сделки, т. е.

сделки, объектом которой является опцион, состоит в том, что покупатель (держатель) опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку (опцион на покупку — опцион «КОЛЛ» от английского «call option») или продажу (опцион на продажу — опцион «ПУТ» от английского «put option»).

В отличие от обычной форвардной сделки опционная дает покупателю опциона право выбора. Если ему выгодно, он исполняет, или совершает опцион (т.е. покупает или продает определенное количество валюты по условленной цене — цене исполнения, совершения), если невыгодно — не исполняет.

За это право покупатель выплачивает продавцу опциона во время подписания контракта премию (цену опциона). В случае неисполнения опциона покупатель теряет только премию. Продавец опциона (т.е.

лицо, выписывающее опцион) в отличие от покупателя берет на себя обязательство продать или купить оговоренное количество валюты по цене совершения, если покупатель опциона пожелает исполнить опцион.

При продаже опциона «КОЛЛ» (call) продавец опциона обязуется продать, а при продаже опциона «ПУТ» (put) — купить валюту. Если у покупателя опциона премия ограничивает размер валютного риска, то у продавца прибыль не может превысить сумму премии.

Различают опционы американского и европейского типов. Опцион американского типа может быть исполнен в любой день в течение согласованного срока опциона, европейский исполняется в заранее согласованную дату.

Таким образом, валютный опцион можно определить как право для покупателя и обязательство для продавца опциона купить или продать иностранную валюту по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Как и другие срочные сделки, валютные опционы используются для страхования валютных рисков и валютной спекуляции.

Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.

С конца 70-х гг. на национальных и мировом рынках капиталов получают развитие операции (сделки) своп. В переводе с английского своп (swap) означает обмен. В основе сделки своп лежит обмен обязательствами в различных формах. Насчитывается несколько сотен разновидностей сделок типа своп (в том числе валютные, процентные, кредитные, с ценными бумагами, золотые).

Валютный своп — это одновременное заключение двух противоположных (встречных) конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами исполнения. Дата исполнения более близкой по сроку сделки называется датой валютирования свопа, а дата исполнения обратной (встречной) сделки — датой его (свопа) окончания (maturity date).

Когда первая сделка свопа является продажей, а вторая — покупкой валюты, своп называют «продал/купил своп» (sell and buy swap, или sell/buy swap, или s/b (s+b) swap).

Другое наименование данного типа свопа (чаще применительного к свопам с ценными бумагами) — сделка репорт, или репо (сокращение от repurchase — соглашение об обратном выкупе).

Комбинация сделок в обратном порядке — сначала покупка, а потом продажа — называется «купил/продал своп» (buy and sell swap, или buy/sell swap, или b/s (b+s) swap). Такой своп называют также (особенно применительно к сделкам с ценными бумагами) сделкой депорт, или обратное репо.

По срокам различают три типа свопа: стандартный (классический), короткий (до спота) и форвардный (после спота).

Стандартные свопы — это сочетание кассовой и форвардной сделок, т. е. покупка или продажа двух валют на условиях спот с одновременным заключением встречной сделки на срок с теми же валютами.

Своп называется коротким (до спота), если дата валютирования первой сделки сегодня, а контрсделки — завтра (overnight swap, или o/n swap), или если дата исполнения первой сделки завтра, а обратной — на споте (tomorrow — next swap, или t/n swap).

Форвардный своп — это комбинация двух форвардных сделок, причем контрсделка заключается на условиях более позднего форварда, чем первая.

Валютные свопы используются преимущественно для снижения затрат по получению ресурсов в иностранной валюте, страхования валютных и процентных рисков, валютной спекуляции.

Причем, с их помощью можно хеджировать не только краткосрочные, но и долгосрочные процентные и валютные риски, так как в отличие от других валютных операций сделки своп могут заключаться на сроки, превышающие один год.

Валютные свопы широко используются не только коммерческими банками и фирмами, но и центральными и международными банками.

Для страхования риска снижения курса доллара банк может использовать сделку своп. С этой целью нужно сначала превратить сделку аутрайт в своп.

Для этого одновременно с заключением сделки аутрайт на покупку долларов следует заключить с кем-либо сделку на продажу 1 млн долл. на споте. В результате банк будет осуществлять трехмесячный своп на продажу/покупку долларов против марок.

Затем нужно заключить с другим банком или клиентом противоположную сделку своп на три месяца — сделку на покупку продажу долларов против марок.

Свопы могут использоваться для пролонгирования спекулятивных валютных позиций. Под пролонгированием понимается сохранение размера и знака позиций на срок в будущем. Предположим, 15 января банк открыл спекулятивную длинную позицию в 1 млн долл. США против немецкой марки в расчете на дальнейший рост курса доллара. После заключения сделки курс доллара упал.

Если просто закрыть позицию (т.е. продать доллары), возникает убыток. Но если дилер полагает, что это временное понижение курса, он может пролонгировать длинную позицию, осуществив короткий своп (tom-next swap). Для этого он продаст 1 млн долл. датой валютирования 17 января и купит их обратно датой 18 января, т.е. осуществит sell/buy USD/DEM t/n swap на 1 млн долл.

Иначе говоря, дилер закроет длинную позицию по доллару на 17 января и вновь ее откроет на 18 января. Если предположения дилера верны и 17 января курс доллара повысится, банк получит 18 января доход от роста курса (за вычетом промежуточного результата).

Пролонгировать открытую валютную позицию можно с помощью однодневных и более длинных свопов в зависимости от прогноза движения курса.

Кассовые и опционные сделки могут осуществляться как на биржах, так и на внебиржевом рынке. Специфически биржевыми являются фьючерсные сделки. Это сделки по покупке-продаже фьючерсных контрактов. Впервые торговля валютными фьючерсными контрактами была осуществлена в 1972 г. на Чикагской товарной бирже, а в России — в 1992 г. на Московской товарной бирже.

Фьючерсными называются стандартные биржевые контракты на поставку товара в указанной срок по согласованному курсу. Фьючерсный контракт регламентирует все условия сделки кроме валютного курса, который выявляется в процессе биржевых торгов. Фьючерсная сделка может исполняться либо поставкой валюты, либо совершением контрсделки (обратной, встречной сделки).

Как правило, фьючерсные сделки завершаются не путем поставки валюты, а посредством совершения контрсделки, т. е. выкупом ранее проданных и продажей ранее купленных фьючерсных контрактов. Такие контракты называют расчетными.

Результатом закрытия расчетного контракта является уплата проигравшей стороной и получение выигравшей разницы между курсами валюты в день заключения и в день исполнения (ликвидации) сделки (контракта). Эту разницу выплачивает выигравшей стороне и получает с проигравшей стороны расчетная (клиринговая) палата биржи.

Продавец и покупатель фьючерсного контракта могут действовать независимо друг от друга и ликвидировать свой контракт путем совершения контрсделки, что обеспечивает высокую степень ликвидности, т. е. реализуемости, фьючерсных контрактов. Это объясняется обезличенным характером фьючерсных контрактов.

Сразу же после заключения фьючерсные сделки регистрируются в расчетном центре биржи и затем продавец и покупатель вообще не выступают как две стороны, подписавшие контракт; для каждого из них противоположной стороной является расчетный центр биржи.

Рассмотрим механизм закрытия (ликвидации) расчетного контракта на примере. Допустим, банк в октябре купил январский фьючерсный контракт на 10 000 долл. США по курсу 26,50 руб. за доллар. В январе текущий курс доллара к рублю вырос и банк ликвидировал свою позицию, продав январский фьючерсный контракт по курсу 29 руб. Он получил прибыль в размере 25 000 руб.

Цели фьючерсных сделок — хеджирование и спекуляция. Банк, беря на себя валютный риск своих клиентов, проводя форвардные сделки, может перестраховаться с помощью обратного (встречного) фьючерсного контракта. Результат по фьючерсной сделке компенсирует результат на форвардном рынке.

Например, банк в октябре продал импортеру 10 000 долл. США сроком поставки в январе по курсу 26,44 руб. за доллар, взяв на себя его риск повышения курса доллара. В целях хеджирования (страхования) валютного риска банк может совершить встречную сделку на фьючерсном рынке, купив январский фьючерсный контракт на 10 000 долл. по курсу 26,50 руб. за доллар.

Источник: https://finkredit.com/bumagi6.html

Страж закона
Добавить комментарий