Валютно-финансовые условия международного кредита

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита

Валютно-финансовые условия международного кредита

Формы международного кредита

1. По назначению

¨ коммерческий кредит (непосредственно связан с внешней торговлей)

¨ финансовый кредит (другие цели: капиталовложения в строительство, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция)

¨ промежуточный кредит (смешанные формы вывоза капитала, например, выполнение подрядных работ — инжиниринг)

2. По видам

¨ товарные кредиты (предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям)

¨ валютные кредиты (выдаваемые банками в денежной форме)

3. По валюте займа

¨ кредит в валюте страны должника

¨ кредит в валюте страны кредитора

¨ кредит в валюте третьей страны

¨ кредит в международных счетных единицах

4. По срокам

¨ краткосрочные (кредиты до 1-го года)

¨ среднесрочные (кредиты от 1-го до 5-и лет)

¨ долгосрочные (кредиты свыше 5-и лет)

5. По обеспечению

¨ обеспеченные залогом (залогом могут быть товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности). Когда в качестве залога заемщик предоставляет кредитору определенную товарную массу, залог товара в обороте или товара в переработке, такой залог называется твердым.

¨ бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (обычно документом по этому кредиту служит соло – вексель, а выдаются такие кредиты только очень хорошо известным банку и проверенным фирмам или банкам)

6. По технике предоставления

¨ финансовые кредиты (наличные)

¨ акцептные кредиты (акцепт тратты импортерам или банкам)

¨ депозитно-сертификатные кредиты

¨ облигационные займы

7. По кредитору

¨ частные кредиты

¨ правительственные кредиты — часто берут для выхода из политического или экономического кризиса, а также в случае войны.

¨ смешанные кредиты

¨ кредиты международных организаций (МВФ, МБРР и др.).

В условия международного кредита входят следующие понятия.

Валюта кредита и валюта платежа. Валюта кредита – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д.

Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита.

В таких случаях могут иметь место «мягкие займы» — займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика.

Сумма кредита – часть ссудного капитала, предоставленная в товарной или денежной форме заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.

Срок международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках.

Он зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Включает период использования предоставленного кредита, льготный период, т.е. отсрочку погашения использованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов. Формула расчета полного срока кредита:

Сп = Пи + Лп + Пп, (10.1)

где Сп – полный срок кредита,

Пи – период использования,

Лп – льготный период,

Пп – период погашения.

Полный срок не показывает, в течение какого периода вся сумма кредита находилась в распоряжении заемщика. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.

При равномерном использовании и погашении средний срок кредита вычисляется по следующей формуле:

Сср = 1/2Пи + Лп + 1/2Пп, (10.2)

где Сср – средний срок кредита,

Пи – период использования,

Лп – льготный период,

Пп – период погашения.

По условиям погашения различают кредиты:

— с равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока;

— с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика;

— с единовременным погашением всей суммы сразу;

— аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов).

В соответствии с международной практикой экспортного кредитования критерием для расчета начала погашения кредита считается дата завершения выполнения экспортером соответствующих обязательств по коммерческому контракту.

Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита делятся на договорные и скрытые. В договорные, т.е. обусловленные соглашением условия, включаются основные и дополнительные.

Основные элементы стоимости кредита – это суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, включая проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам.

Сверх основного процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75% годовых).

При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие.

Хотя процентные ставки по международному кредиту не формируются на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете, цена международного кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов (США, Японии, Германии). В силу огромного количества факторов, влияющих на ссудный процент, образуется разрыв между национальными уровнями ставок.

Основные факторы, определяющие размер процентной ставки, таковы

— валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране заемщика;

— характер проектных рисков;

— источники кредитов;

— международные соглашения о регулировании стоимости кредитов;

— вид процентной ставки;

— наличие конкурентных предложений;

— срок кредита;

— темп инфляции;

— связанность или не связанность кредита с коммерческими операциями;

— состояние мирового и национального рынка ссудных капиталов;

— статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика (кредитора);

— качество обеспечения кредита;

— наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту;

— наличие твердых (безусловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки;

— момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту;

— сумма контракта;

— валюта кредита и валюта платежа;

— динамика валютного курса.

Периодический беспрецедентный рост процента и амплитуды его колебаний бывает вызван нестабильностью экономики, усилением инфляции, колебаниями валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурентную борьбу на мировом рынке

Реальной процентной ставкой называется номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную.

Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов.

Обычно, чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. ЛИБОР (Лондонская межбанковская ставка предложения) обычно на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на ½ пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.

Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении.

Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным кредитам; принудительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д.

Льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.

При сопоставлении условий предоставления различных кредитов используется такой показатель, как грант-элемент (льготный элемент, субсидии).

Он показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные.

По частным международным кредитам грант-элемент намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2-80%).

Формула для расчета грант-элемента выглядит следующим образом.

(10.3)

где Е — грант-элемент;

Bi — фактические платежи в счет погашения долга в i-том году;

Lim -сумма (лимит) кредита;

n-процентная ставка;

– дисконтирующий множитель.

Важной характеристикой международного кредита является также его обеспечение.

Существуют следующие виды финансово-товарного обеспечения кредитов:

— выставление платежной контр гарантии учредителя (вышестоящей организации) заемщика;

— обязательство предоставлять определенные договором товары при наступлении гарантийного срока;

— залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и др. настоящих и будущих активов клиента, в том числе оплаченных за счет кредита банка;

— долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам;

— залог прав по договорам аренды с инофирмами – арендаторами недвижимости (инвестиционных товаров);

— солидарные контргарантии предприятий – изготовителей экспортной продукции;

— контргарантии (совместные гарантии) первоклассных банков и фирм-участников инвестиционных проектов;

— платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа;

— увеличение в стоимости контракта доли авансовых и др. наличных платежей;

— право кредитора на долгосрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др.;

Методы страхования рисков.

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности (способности заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам). Исходя из этого, одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и др. рисков.

Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации (государственные или полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков.

Источник: https://studopedia.su/7_24740_valyutno-finansovie-i-platezhnie-usloviya-mezhdunarodnogo-kredita.html

Валютные кредиты

Валютно-финансовые условия международного кредита

Разновидностью банковских ссуд является валютный кредит, т.е. сумма, выдаваемая на условиях платности и возвратности в иностранной валюте. В зависимости от того, кто является получателем средств, выделяют внутренние кредиты (т.е. выдаваемые клиентам – гражданам и организациям) и межбанковские (т.е. предоставляемые финансовым учреждениям).

Кредиты в валюте предоставляются компаниям на пополнение основных средств или оборотного капитала. Принимая решение о выдаче, банк-кредитор учитывает следующие факторы:

  • реальную потребность клиента в заемных средствах;
  • результаты анализа его финансового состояния;
  • цель кредитования, планируемые направления расходования денег;
  • наличие гарантий своевременного возврата средств (положительная кредитная история заемщика, присутствие залога, готовность получить гарантию и т.д.);
  • страна, где зарегистрирован потенциальный клиент, банк, в котором он обслуживается.

Чтобы получить заемные средства в валюте, клиент должен подать потенциальному кредитору комплект документов. Его состав зависит от внутренней политики кредитной организации, но в большинстве случаев включает следующие позиции:

  • заявление на выдачу средств;
  • заверенные копии уставных документов;
  • лицензии (если деятельность фирмы подлежит лицензированию);
  • договор аренды по адресу местонахождения юридического лица;
  • нотариальную карточку образцов подписей;
  • технико-экономическое обоснование;
  • иные документы, подтверждающие обороты компании (договоры с контрагентами, накладные, выписки по банковскому счету и т.д.).

Для получения межбанковского кредита потенциальному заемщику представляется следующая документация:

  • заполненное заявление на выдачу;
  • копии Устава и лицензии на ведение банковской деятельности;
  • нотариальная КоП;
  • отчетность на последнюю дату;
  • рассчитанные нормативы ликвидности и т.д.

Практика показывает, что валютные кредиты выдаются под залог – движимое или недвижимое имущество, находящееся в собственности у потенциального заемщика.

Получив документы и необходимые сведения, потенциальный кредитор оценивает кандидатуру клиента, пользуясь своими внутренними методиками. Если кредитная организация сочтет заемщика платежеспособным и надежным, она одобрит выдачу ссуды. Стороны подпишут договор, где согласуют основные условия будущего сотрудничества.

Валютный контроль в РФ осуществляется

Условия по валютным кредитам

Валютно-финансовые условия международного кредита подразумевают такие его параметры, как:

Кредит может выдаваться и гаситься в одной валюте, например, доллар США, или в разных, например, доллар и евро. От курсовых колебаний валюты платежа зависит, понесут ли стороны сделки потери или получат прибыль. Если она подорожает, это выгодно для кредитора, ели подешевеет – для заемщика.

Это стоимостное выражение ссуды, предоставленной контрагенту в денежной или товарной форме. Она фиксируется в тексте кредитного или внешнеторгового договора. Оговоренные денежные средства могут выдать единым платежом или несколькими траншами с различным сроком и ставкой процента.

Это период, по истечении которого заемщик обязан вернуть кредитору ссуду и проценты по ней. Срок зависит от множества факторов: целевого назначения кредита, финансового положения участников сделки, особенностей законодательства стран их резидентства, сложившихся обычаев делового оборота и т.д.

Возможен единовременный расчет по всем обязательствам в последний день действия договора ссуды или совершение равномерных платежей, направленных на погашение тела ссуды и процентов, на протяжении всего срока кредитования.

Это реальная цена привлеченных заемщиком средств. В нее входят параметры, поименованные в договоре, подписанном сторонами (ставка %%, расходы на оформление залога, комиссия за выдачу и т.д.) и неявные издержки (например, траты на оформление гарантии, банковские комиссии, взимаемые с заемщика и т.д.).

  • Способы страхования рисков

При определении валютно-финансовых и платежных условий международного кредита оценивается способность заемщика своевременно рассчитываться по принятым денежным обязательствам. Чтобы повысить собственную уверенность в возврате выданной суммы, кредитор вправе настаивать на дополнительных условиях договора: необходимости оформлять гарантию, страховку, предоставлять залог и т.д.

Перечисленные условия кредитования обязательно направляются в банк, обслуживающий российскую компанию-заемщика. Финансовая организация выполняет функции валютного агента, ведет учет подобных сделок и подает в ЦБ РФ отчетность по ним, а потому требует от коммерческих структур, планирующих получить средства от нерезидентов на свои счета, предварительного оформления паспорта сделки.

Виды валютных кредитов

Глобализация привела к активному развитию торговых и финансовых связей между компаниями разных стран. Как результат, валютные кредиты представлены в широком многообразии.

В зависимости от сроков предоставления их делят на три разновидности:

  • краткосрочные – выдаются на период до 12-ти месяцев, используются для пополнения оборотных средств;
  • среднесрочные – предоставляются на период 3-7 лет, применяются для покупки основных фондов;
  • долгосрочные – выдаются более чем на 7-мь лет, предназначены для решения более глобальных задач, таких как открытие нового производственного комплекса, модернизация предприятия и т.д.

В зависимости от того, кто представляет заемщику нужную сумму, выделяются следующие разновидности валютных кредитов:

  • Фирменный – одна компания выдает ссуду второй, предоставляя, например, отсрочку платежа. Сумма задолженности фиксируется в договоре, оформляется векселем. Банк участвует в схеме исключительно как посредник, проводящий оплаты по погашению обязательств.
  • Кредит по открытому счету – аналогичен фирменному, но не предполагает выдачи векселей. Сумма задолженности фиксируется на специальном счете и погашается в порядке, установленном сторонами в заключенном ранее соглашении.
  • Банковский кредит – это получение средств в валюте у банка. Практика демонстрирует, что данная форма ссуды наиболее востребована по всему миру. Для получения денежных знаков другой страны можно обратиться в банк-резидент или нерезидент. Условия и требования к потенциальному заемщику нужно уточнять непосредственно в выбранной финансовой организации.

Существует три дополнительных разновидности банковского кредитования в иностранной валюте:

  • Факторинг – это тип кредитования, суть которого сводится к следующему: бизнес-субъект уступает банку свои денежные требования, за что получает установленный процент от их суммы (как правило, более 90%). Когда сторона-должник рассчитывается по обязательствам, банк-фактор перечисляет клиенту остаток денежных средств за вычетом комиссии, взимаемой за свои услуги.
  • Форфейтинг – это приобретение банком у клиента дебиторской задолженности, номинированной в векселях, сертификатах и других ценных бумагах. Форфейтор берет на себя риски, связанные с финансовой несостоятельностью должника, за что получает от клиента вознаграждение в виде комиссии.
  • Овердрафт – вид краткосрочного кредита, предполагающий, что заемщик может осуществлять платежи в адрес контрагентов даже при нулевом остатке на счете. Недостающая разница предоставляется банком и становится кредитным обязательством фирмы, погашаемым по мере поступления денег на счет.

Кредитно-валютные операции в зависимости от объемов подразделяются на крупные, средние и мелкие. Эта градация производится согласно внутренним лимитам банковской структуры. По действующим правилам не допускается, чтобы сумма задолженности одного клиента превышала 15% от собственного капитала финансовой организации.

Кредит в валюте физическим лицам: основные особенности

В конце 1990-х-начале 2000-х годов получить кредит в валюте в российском банке не составляло труда. Финансовые учреждения охотно выдавали средства в денежных знаках другой страны (как правило, долларах и евро) на потребительские нужды, приобретение автомобиля, покупку недвижимости или земельных участков.

В 2014 году, когда курс доллара и евро резко возрос, от выдачи валютных кредитов населению в одночасье отказались крупнейшие банки страны: Сбербанк, Альфа-Банк, ВТБ24. Сегодня ссуды в денежных знаках других стран – редкость на отечественном рынке, и для поиска оптимальных условий нужно приложить немало времени и сил.

К потенциальным валютным заемщикам предъявляются те же требования, что и к рублевым:

  • российское гражданство;
  • прописка в регионе расположения кредитной организации;
  • наличие места постоянного трудоустройства;
  • доход не ниже установленного уровня.

Если банк требует дополнительного обеспечения валютной ссуды, заемщик предоставляет документы на залог.

К числу преимуществ кредитов в валюте относится:

  • невысокая процентная ставка по сравнению с рублевыми ссудами;
  • простая процедура получения заемных средств.

Минусов у таких финансовых продуктов значительно больше:

  • риски резкого роста курса, ведущего к увеличению суммы обязательства;
  • небольшое предложение по стороны банков по валютному кредитованию физлиц;
  • комиссия за выдачу средств в долларах или евро, которую оплачивает заемщик.

Сегодня банки практически прекратили работать с валютными кредитами, потому что подобная деятельность влечет для них двойной риск. Первый – опасность, что валюта подешевеет и финансовая организация понесет убытки, второй – вероятность, что курс резко скакнет вверх и физическое лицо окажется неплатежеспособным.

Выгода валютных ссуд для потенциальных заемщиков также остается под вопросом. По оценкам специалистов, их целесообразно получать лишь в двух случаях: если ссуда будет тратиться в долларах или евро (т.е. в денежных знаках получения), а расчет произойдет за короткий срок; если гражданин получает зарплату в той иностранной валюте, в которой взял кредит.

Кредиты в валюте – распространенное явление, связанное с глобализацией экономики. Это финансовый продукт доступен и для физических лиц, и для компаний, и для банков. Значимые условия сотрудничества кредитора и заемщика фиксируются в подписываемом ими договоре и действуют до момента погашения обязательств.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://raszp.ru/spravochn/valyutno-finansovye-usloviya-mezhdunar.html

Государственное кредитование и его особенности в рамках заключаемых международных кредитных соглашений

Государствовыступает в 4 ролях:

-кредитора, если есть свободные денежныесредства;

-заемщика, если свободных денежныхсредств нет;

-донора;

-гаранта.

Урегулированиегосударственного долга имеет проблему,связанную с несовершенными правамисобственности на кредитные ресурсы.Так как любое государство имеетсуверенитет, а государственные кредитпоступает в государственный бюджет ипока не существует экономических рычаговвозврата государственного долга безущерба суверенитету

Урегулироватьгосударственный долг можно двумяметодами:

1.с помощью Международного валютногофонда;

2.путем заключения договора о валютномклиринге.

Валютныйклиринг –порядок проведения международныхрасчетов между странами, основанный навзаимном зачете платежей за товары иуслуги, обладающие равной стоимостью,исчисленной в клиринговой валюте посогласованным ценам. На основе валютногоклиринга могут производиться взаиморасчетыфирм-резидентов соответствующих стран.

Клирингвмеждународнойторговлеосуществляется в формемежправительственных соглашений,оговаривающих:

-систему клиринговых счетов;

-объем валютного клиринга;

-клиринговую валюту (согласованнуювалюту расчетов);

-объем технического кредита (предельнодопустимое сальдоторговогобаланса);

-систему выравнивания платежей потоварообороту (погашение задолженностипри помощи только товарных поставок –валютного клиринга без права конверсии)либо с привлечением клиринговой исвободноконвертируемой валюты(валютныйклиринг с ограниченной или полнойконверсией);

-схему окончательного погашения сальдопо истечении срока межправительственногосоглашения.

Наоснове валютного клиринга могут такжепроизводиться взаиморасчеты фирм-резидентовсоответствующих стран.

Отличия валютногоклиринга от межбанковского:

1.отчеты по межбанковскому клирингупроводятся в добровольном порядке, повалютному – в обязательном;

2. по межбанковскомуклирингу сальдо зачета немедленнопревращается в деньги, при валютном –возникает проблема погашения сальдо.

Кредитование как разновидность расчетов

Основными видамиявляются:

1.Фирменныйкредит –экспортер предоставляет кредитиностранному покупателю в форме отсрочкиплатежа, разновидностью такого кредитаявляется аванс покупателя, которыйвыплачивается иностранному поставщикупосле подписания контракта, в размере10-15% стоимости контракта.

2.Вексельныйкредит –кредит, оформляемый путем выставленияпереводного векселя на импортера,акцептующего его по получениитоваросопроводительных и платежныхдокументов.

3.Кредит по открытому счету– существует в расчетах с постояннымиконтрагентами при многократных поставках.

4.Факторинг– форма кредитования, выражающаяся винкассировании дебиторской задолженностиклиента, (покупка специализированнойфинансовой компанией или банком всехденежных требований экспортера киностранному импортеру в размере до70-90% суммы контракта до наступлениясрока их оплаты). По сути — это кредит,который Банк выдает клиенту под уступкудебиторской задолженности.

Факторингбывает регрессныйи безрегрессный.

Регрессныйфакторинг— в случае несвоевременной оплаты Банк(или фактор-фирма) взыскивает сумму,перечисленную Клиенту по факторингу,с него самого. И далее Клиент сампредпринимает действия по погашениюзадолженности.

Безрегрессныйфакторинг— в случае несвоевременной оплаты Банк(или фактор-фирма) сам предпринимаетдействия по погашению задолженности.В данном случае сумма, перечисленнаяпо факторингу Клиенту, остается в егораспоряжении. Остаток средств по сделкеперечисляется Клиенту только по фактупогашения задолженности Покупателем.

Экспортер 1 Импортер

2 3 8 5 6

4

Экспорт-фактор Импорт-фактор

(банкэкспортера) 7 (банк импортера)

Рис.10. Схема классического международногофакторинга

Источник: https://studfiles.net/preview/5996526/page:29/

Валютно-финансовые и платежные условия кредита — Энциклопедия по экономике

Валютно-финансовые условия международного кредита
Рассматриваются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятие и формы международных расчетов и международного кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных отношений и внешнего долга.

Большое внимание уделено мировому рынку ссудных капиталов, валютному рынку, рынкам евровалют, золоту, ценным бумагам, а также компьютерным технологиям в этой сфере.
 [c.5]
ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛОВИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА
 [c.

285]

Каковы валютно-финансовые и платежные условия международного кредита  [c.324]

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита 285—297
 [c.597]

Рассматриваются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятие и формы международных расчетов и международного кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных отношений и внешнего долга. Большое внимание уделено мировому рынку ссудных капиталов,
 [c.5]

Договоры, определяющие условия международного кредита, включают ряд валютно-финансовых и платежных понятий, име-> ющих важное значение для эффективного осуществления кредита ных сделок, которыми являются валюта кредита, валюта платежа, лимит кредита, срок кредита, стоимость кредита.
 [c.150]

ВНЕШНИЕ ЗАЙМЫ, международные займы — займы, полученные от зарубежных кредиторов или предоставленные иностранным заемщикам. В.з.

могут быть предоставлены в денежной форме для приобретения определенных товаров (экспортные кредиты), для приобретения товаров в стране-кредиторе (финансовые кредиты), для урегулирования платежного баланса и поддержания валютных курсов (валютные займы) и для других целей. В.з.

выдаются на конкретный срок с обязательством заемщика возвратить средства с процентами (иногда без процентов). По срокам займы делятся на краткосрочные (1—2 года), среднесрочные ( 5—7 лет), долгосрочные (15—20 лет и более). Уровень процентной ставки зависит от срока, на который предоставляется заем, темпов инфляции и других факторов и складывается на мировом рынке капиталов.

Займы развивающимся странам по линии «официальной помощи развитию» предоставляются на льготных условиях (на срок до 50 лет с низкой процентной ставкой 0,5—2% годовых и сравнительно длительным льготным периодом — до 15 лет). Одной из форм В.з. выступает выпуск облигаций, в том числе государственными банками, и их размещение на мировом рынке капиталов.
 [c.52]

Тесно связано не только с торговлей, но и с другими видами экономического сотрудничества его валютно-платежное и финансовое обеспечение, особенно когда соответствующие страны ограничивают валютные трансферы, для чего заключаются соглашения о международных валютных расчетах и кредитах (см. подробнее гл. X п. 3, 4).

Обычной является практика объединения торговых и валютно-финансовых условий в единых соглашениях, именуемых либо соглашениями о товарообороте, либо о товарообороте и платежах.

Но могут быть и специальные платежные соглашения, обусловливающие расчеты в определенных национальных, свободно конвертируемых, ограниченно конвертируемых или неконвертируемых валютах.
 [c.92]

МВФ оказывает существенное влияние на развитие как национального, так и международного бизнеса. В сфере регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет странам-членам кредиты при условии проведения ими определенных изменений в экономической политике.

В Соглашении о МВФ предусмотрено два вида кредитной деятельности сделка (выделение валютных средств из ресурсов Фонда) и операция (оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств). МВФ осуществляет кредитование только государственных органов (центральных банков, министерств финансов, казначейств, стабилизационных фондов).

Как правило, кредиты предоставляются на покрытие дефицита платежных балансов или на поддержку структурной перестройки экономики.
 [c.440]

Новым явлением стало межгосударственное регулирование платежного баланса с середины 70-х годов. Оно возникло как следствие интернационализации хозяйственных связей и недостаточной эффективности национального регулирования.

С возрастанием роли внешних факторов воспроизводства длительное неравновесие платежного баланса усиливает диспропорции в экономике отдельных стран и в мировом хозяйстве. Поэтому ведущие страны разрабатывают методы коллективного регулирования платежного баланса.

К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся согласование условий государственного кредитования экспорта двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям своп кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.
 [c.156]

Эта организация оказывает воздействие на экономические процессы в России через реализацию программ финансовой стабилизации и корректировок платежного баланса.

В своей деятельности МВФ руководствуется принципом обусловленности, согласно которому страны-члены могут получить от него кредиты лишь при условии, что они обязуются проводить определенную экономическую политику.

В качестве таких условий МВФ обычно выдвигает сокращение бюджетного дефицита, снижение темпов роста денежной массы и поднятие процентных ставок по кредитам выше уровня инфляции. Кредиты МВФ являются своеобразной лакмусовой бумажкой для частного капитала.

Это объясняется тем, что, получая кредит, страна обязуется проводить экономическую политику, в результате которой она накопит валютные резервы и, следовательно, сможет погашать долги частным кредиторам.
 [c.23]

Среднесрочные кредиты предоставляются на период от 2 до 5 лет и только при условии, что страна, которая стремится получить кредит, предъявляет на одобрение программу санации для исправления ситуации с платежным балансом. Ограничивается общая сумма, выделяемая на все среднесрочные кредиты (16 млрд E U), но не устанавливается лимит отдельных кредитов.

J3 принципе не накладываются ограничения и на срок кредитов. Средства для кредитов могут приобретаться на рынках капиталов или у финансовых институтов. Поскольку ссуды номинируют в валюте одной из стран ЕВС, требуется ее согласие. Издержки, которые могут возникнуть из-за наличия валютных, процентных, коммерческих и других рисков, возмещаются страной-заемщиком.

 [c.311]

Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии развития экономики.

Денежно-кредитная политика (ДКП) представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом.

Целями денежно-кредитной политики являются достижение финансовой стабилизации снижение темпов инфляции укрепление курса национальной валюты обеспечение устойчивости платежного баланса страны создание условий для стимулирования экономического роста.
 [c.99]

ФОРФЕТИРОВАНИЕ (фр.

/orfait— отказ от прав, переуступка прав) — банковская операция по среднесрочному кредитованию клиентов — участников внешнеторговых сделок предполагает приобретение банком (форфейтером) на полный срок платежных обязательств (простых и переводных векселей) на заранее определенных условиях без права регресса (обратного требования о возмещении уплаченной суммы) на прежнего владельца.

В роли продавца векселей выступает экспортер, который принял от покупателя (импортера) векселя в качестве оплаты за товар, поставленный в рамках внешнеторгового контракта. Таким образом, механизм Ф. заключается в предоставлении вексельного кредита путем покупки векселей у экспортера и принятия на себя его коммерческого, финансового и валютного рисков.
 [c.357]

Основные международные финансовые учреждения — Международный валютный фонд (МВФ), выдающий валютные кредиты, и Международный банк реконструкции и развития (МБРР, Мировой банк) с примыкающими к нему Международной ассоциацией развития (MAP) и Международной финансовой корпорацией (МФК).

МБРР, как правило, предоставляет займы развивающимся странам на финансирование конкретных проектов, главным образом в области сельского хозяйства и инфраструктуры. MAP предоставляет такого же рода займы на более льготных условиях.

Существенную роль в международном кредитовании играют и региональные финансовые учреждения.

Так, в Европейском союзе (ЕС) существует Европейский фонд валютного сотрудничества, предоставляющий странам-членам кредиты на урегулирование платежных балансов и поддержание валютных курсов, и Европейский инвестиционный банк, кредитующий мероприятия в целях содействия развитию отста-
 [c.52]

Чрезвычайные кредитные линии, ЧКЛ ( ontingent redit Lines, L). По предложению президента США Б. Клинтона, с которым он выступил на сессии Советов управляющих МВФ и ВБ 6 октября 1998 г., семерка официально предложила Фонду ввести еще один широкомасштабный кредитный механизм. Он был учрежден в апреле 1999 г. первоначально на два года.

В рамках этого механизма МВФ открывает в чрезвычайном порядке краткосрочные кредитные линии странам-членам, сталкивающимся с угрозой острого кризиса платежного баланса вследствие возможного негативного воздействия ситуации на мировых рынках капиталов, т.е. факторов, находящихся вне сферы их контроля.

Спецификой нового кредита является его предупредительный характер валютные средства страна сможет получить не после, а до наступления кризиса — при первых его признаках. Условие получения кредита — проведение страной-заемщицей эффективной антикризисной экономической политики и соблюдение международно признанных стандартов .

Механизм ЧКЛ образован как продолжение созданного ранее дополнительного резервного механизма, с которым он имеет одинаковые финансовые характеристики отсутствие жесткого ограничительного лимита (предполагается, что сумма кредита будет составлять от 300 до 500% квоты страны-члена) установление надбавки к действующей процентной ставке МВФ погашение в течение 1—1,5 года.
 [c.441]

Источник: https://economy-ru.info/info/3504/

• 7.3. ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛОВИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

Валютно-финансовые условия международного кредита

Учебники для вузов

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Раздел: Экономика

Условия международного кредита включают понятия: валюта кре­дита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и по­гашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита и платежа. Для международного кредита важ­но, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора.

На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процент­ной ставки, практика международных расчетов (например, конт­ракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и др.

Валютой международных кредитов являются национальные денежные еди­ницы, евровалюты (с конца 50-х годов), международные счетные валютные единицы. Валюта платежа может не совпадать с валю­той кредита. Например, «мягкие» займы, предоставленные в ва­люте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика или товарами традиционного экспорта страны.

К содержанию книги:   МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ 

  Международные валютнокредитные и финансовые организации …

Международные валютнокредитные и финансовые организации располагают большими … и ресурсами и призваны регулировать международные экономические отношения. …
bibliotekar.ru/finansovoe-pravo/96.htm

  МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНОКРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ

Экономика. Международные экономические отношения … Термин «международные валютнокредитные и финансовые институты» используется для обозначения различных …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-2/121.htm

  Деньги. Кредит. Банки

Международные валютнокредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 1994. …
bibliotekar.ru/biznes-36/index.htm

  Международные валютнокредитные организации. Кредиты МВФ

Международные и региональные валютнокредитные и финансовые организации — это институты, … в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений. …
bibliotekar.ru/biznes-21/77.htm

  Глобальное сотрудничество в области дальнейшего разоруже¬ния …

валютнокредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями и ресурсами и призваны регулировать международные экономические отношения. …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-1/147.htm

  Формы международных экономических отношений. Внешняя и мировая …

2) кредитные отношения;. 3) валютные и платежно-расчетные отношения; … валютнокредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-1/5.htm

  Основные направления деятельности этих институтов сво¬дятся к …

Экономика. Международные экономические отношениявалютнокредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-1/14.htm

  К финансовым документам относятся векселя, чеки, платежные …

Сюда входят валютные отношения между различными странами; валютные операции … валютнокредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-1/8.htm

  Развитие транснациональных корпораций и кредитно-финансовых …

Примером таких действий могут служить валютнофинансовые потрясения в 1992, 1995, 1997, … РАЗДЕЛ V. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ . …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-1/12.htm

  Бездокументарные операции через систему СВИФТ. Платежи из-за …

валютнокредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями и ресурсами и призваны регулировать международные экономические отношения. …
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya-1/71.htm

Криминалистика

Источник: http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya/110.htm

Страж закона
Добавить комментарий